PRÉSENTATION
Une idée unique s'est frayée un chemin dans le mantra traditionnel de la blockchain et transformera profondément notre façon de penser et d'investir dans les actifs physiques. Un processus appelé à juste titre »tokenisation d'un actif», l'idée de la tokenisation est centrée sur la transformation des droits de propriété d'un actif en un format numérique, et plus particulièrement en un jeton. Cette idée vise également à faciliter la propriété multipartite de ce qui serait normalement considéré comme un actif indivisible, comme les œuvres d'art, le contenu musical et même la propriété foncière et immobilière multipartite étendue. Une fois que vous avez pris en compte les capacités technologiques de la blockchain, vous vous retrouvez avec un réseau qui permet d'échanger beaucoup plus facilement ces actifs, qu'ils soient divisibles, indivisibles ou totalement intangibles (« Vive les NFT ! »). Il n'est pas vraiment difficile de trouver des projets liés à la tokenisation construits sur la blockchain sur Internet, même s'il convient de souligner qu'il ne s'agit pas de la première itération du cas d'utilisation de la tokenisation.
En vérité, le concept de tokenisation et son application remontent au début des années 2000, lorsque des jetons étaient émis en tant que mécanisme de protection des données, avec pour objectif sous-jacent de satisfaire aux exigences de sécurité et de conformité de l'organisation en question, sans sacrifier les données sensibles. Le processus échange essentiellement des valeurs sensibles contre des espaces réservés non sensibles, encore une fois appelés jetons. L'avantage réside dans le fait que ces jetons étaient indéchiffrables, ce qui signifie qu'ils étaient irréversibles, ce qui limitait la capacité de révéler les données d'origine, empêchant ainsi toute menace de vol de données ou similaire. Aujourd'hui, cela est toujours utilisé dans la pratique, les organisations hébergeant les jetons stockés sur leur cloud, atténuant ainsi le risque de stockage d'informations sensibles en interne. La devise « pas de données, pas de vol » me vient à l'esprit. En 2001, cette idée de tokenisation numérique a été utilisée comme moyen de protéger les informations relatives aux cartes de crédit par des organisations telles que TrustCommerce, éliminant ainsi la nécessité pour les commerçants de stocker les données des cartes de crédit en interne et augmentant ainsi considérablement la sécurité et la confidentialité des informations des titulaires de cartes. Le dogme de la tokenisation est en fait antérieur à cette utilisation pratique. Il suffit de penser à un casino et à ses activités quotidiennes pour approfondir cette question. Imaginez-vous entrer dans un casino avec bonheur, prêt à faire de l'argent. Vous vous présenteriez à la caisse, vous remettriez votre argent et, « hop », vous receviez des jetons en retour, lesquels pourraient être considérés comme des jetons, leur valeur sous-jacente étant liée à l'argent initial que vous avez remis. Mais attendez, revenons encore plus loin... À la fin du XVIIe siècle papier-monnaie aux États-Unis est officiellement née, principalement pour financer les expéditions militaires de l'époque. En conséquence, la pratique consistant à imprimer des billets en papier s'est rapidement étendue à d'autres colonies. Au cours des 100 années qui ont suivi, le signe familier du dollar américain a été introduit, diverses permutations de billets de banque ont été créées pour défier et décourager les mesures de contrefaçon, et la qualité des billets a également été améliorée. Au cours de cette période, les banques commerciales sécurisaient ou « symbolisaient » ces billets avec de l'or physique. En d'autres termes, les billets en papier étaient tokenisé représentation de la réserve de valeur sous-jacente détenue, à savoir l'or. Les particuliers utiliseraient alors ces billets pour effectuer des transactions de la même manière que nous le faisons aujourd'hui, permettant ainsi l'échange d'objets de valeur, ce qui est bien loin des économies de troc qui existaient autrefois des siècles plus tôt. En réponse aux fluctuations des besoins financiers des États-Unis, un système bancaire national a été créé en 1913 et le Federal Reserve Act a été établi, conférant à la Réserve fédérale la responsabilité d'être la banque centrale des États-Unis et d'être l'unique imprimeur des États-Unis Dollar. À cette époque, il était encore possible d'échanger vos dollars américains auprès de la Réserve fédérale contre de l'or physique, et ce n'est qu'en 1971 que cet étalon-or a finalement pris fin, donnant naissance au système fiat. Dans le système fiduciaire, les billets de banque sont essentiellement émis de bonne foi par la banque centrale d'un pays. Cela signifie que la Banque centrale en question s'est rangée derrière le billet et a déclaré que cette unité de monnaie fiduciaire doit être universellement acceptée en tant qu'unité de valeur spécifique.
Dans le monde d'aujourd'hui, nous avons l'embarras de découvrir la nouvelle ère des jetons dans le contexte de la blockchain, dans laquelle tout ce qui a de la valeur peut être symbolisé, échangé, transféré et investi. Le Bitcoin, le Litecoin et le Dash, pour n'en nommer que quelques-unes, sont des crypto-monnaies qui permettent le trading et l'échange de leur jeton numérique, ont une réserve de valeur variable et peuvent être utilisées comme moyens de paiement. Dans ce cas, le jeton numérique d'une crypto-monnaie est lui-même un actif. Cependant, la prochaine évolution de la tokenisation des actifs actuellement déployée concerne les classes d'actifs du monde réel. Tokénisation d'un actif — et en gros, tout actif d'ailleurs — implique l'émission d'une partie ou de la totalité de la propriété de cet actif sur une blockchain, sous forme de jeton numérique. En substance, ce jeton représente la propriété de l'actif corporel ou incorporel sous-jacent, ce qui permet de conférer la valeur économique sous-jacente de cet actif au jeton lui-même. Sachant que la tokenisation des actifs n'a pratiquement aucune limite, vous ne pouvez qu'imaginer les implications et les opportunités convaincantes, farfelues et peut-être même ridicules que ce processus présente, dans une multitude de secteurs industriels. Bien entendu, cela n'est que renforcé par la relation entre la tokenisation et la technologie blockchain, d'autant plus que les deux deviennent de plus en plus puissantes.
La justification de la tokenisation se répand de plus en plus, alors que la popularité de cette pratique ne cesse de croître. Prenons l'exemple d'un actif physique généralement indivisible tel que l'art. Ceux-ci peuvent désormais être segmentés en parties divisibles via le processus de tokenisation, chaque partie étant représentée par les jetons sous-jacents, permettant ainsi une propriété fractionnée, contrairement à tout ce que nous avons vu auparavant. Quel est le résultat ? En fin de compte, la tokenisation réduit considérablement les obstacles à l'investissement et ouvre un éventail indéfini de marchés d'actifs à de nouveaux groupes d'investisseurs. En outre, un marché d'investisseurs plus large permet une bien meilleure liquidité, des capacités de transfert d'actifs accrues et approfondit le marché dans son ensemble. Ce sont ces caractéristiques fondamentales qui empêchent les investisseurs d'être totalement restreints ou entravés par leur situation géographique, tandis que les courtiers « intermédiaires » inutiles et les coûts qui y sont associés sont pour la plupart, sinon complètement, éliminés. Quel choc ! Il n'est donc pas surprenant de constater que les instruments de négociation du secteur financier sont également fortement symbolisés. Dans l'ensemble du secteur DeFi, nous pouvons constater des progrès notables dans l'expansion de ces marchés afin de permettre la négociation de jetons numériques qui représentent un actif sous-jacent qui ne serait généralement négociable que sur les bourses financières traditionnelles. Qu'il s'agisse de négocier des fractions d'or via le monde des cryptomonnaies ou de pouvoir négocier une exposition à des actions liées au NASDAQ représentées par des jetons numériques, les opportunités semblent infinies et augmentent en même temps. Ce qui rend cela encore plus unique, c'est que la propriété de ces jetons numériques (ou de tout autre jeton d'ailleurs) est enregistrée de manière incontestable et immuable sur la blockchain tout en restant indépendante de l'endroit où l'actif est physiquement stocké ou échangé.
Il suffit d'avoir l'esprit ouvert pour voir les véritables avantages de la tokenisation des actifs dans leur intégralité. Les avantages qui en découlent pour un individu ou une entreprise sont nombreux, mais nous devons également comprendre que le plein potentiel de la tokenisation est toujours en train de se développer. Le fait est qu'aujourd'hui, le monde et l'écosystème blockchain dans son ensemble continuent d'explorer les perspectives offertes par la tokenisation et ont compris que la tokenisation est en train de devenir rapidement un vecteur essentiel pour transformer les précédents conventionnels en matière de propriété et de gestion d'actifs autour de nous.Auteur - Matthew Romu
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