La tokenisation étant en train de révolutionner le marché actuel, elle a été ciblée pour avoir un impact massif sur le marché financier. La tokenisation peut être considérée comme le processus de conversion d'un actif ou des droits de propriété d'un actif en une unité unique appelée jetons, bien que la tokenisation puisse couvrir les actifs ; l'immobilier, les NFT, les obligations, les services publics et les fonds d'investissement. La blockchain s'adaptera au paysage financier et permettra de décomposer facilement un actif en unités plus petites, représentant la propriété, encourageant la démocratisation de l'investissement dans des actifs historiquement illiquides et créant des marchés plus équitables. Qu'il s'agisse de peintures, de plateformes de médias numériques, de biens immobiliers, d'actions de sociétés ou d'objets de collection, tout peut être symbolisé sur un registre distribué. La tokenisation des actifs par rapport au marché actuel est le processus par lequel un émetteur (sociétés, institutions financières, fonds de placement ou gouvernement national ou étranger) crée des jetons numériques sur un registre distribué ou une blockchain, qui représentent des actifs numériques ou physiques. La blockchain garantit qu'une fois que vous achetez des jetons représentant un actif, aucune autorité ne peut effacer ou modifier votre propriété : votre propriété de cet actif reste totalement immuable.
Une société de conseil mondiale BCG (Boston Consulting Group) et ADDX, la bourse numérique pour les marchés privés, ont récemment publié un rapport à la fin de l'année dernière concernant la tokenisation des actifs et prévoient que sa croissance atteindra 16,1 billions de dollars américains d'opportunités commerciales d'ici 2030.Le rapport du BCG et de l'ADDX énumère cinq indications indiquant que la tokenisation des actifs est peut-être sur le point d'être largement adoptée à l'échelle mondiale :# Augmentation du volume des transactions d'actifs tokenisés# Renforcement du sentiment des parties prenantes dans de nombreux pays# Reconnaissance auprès des autorités monétaires et des régulateurs # Davantage de classes d'actifs étant tokenisées1# Un vivier croissant de développeurs actifs dans le domaine de la blockchain
À l'échelle mondiale, la croissance des actifs tokenisés concerne l'immobilier, les actions, les obligations et les fonds d'investissement, ainsi que les actifs moins traditionnels tels que les parcs automobiles et les brevets. Avec une multiplication par 50 prévue entre 2022 et 2030, passant de 310 milliards de dollars américains à 16 100 milliards de dollars américains, les actifs tokenisés devraient représenter 10 % du PIB mondial d'ici la fin de la décennie. La reprise de la tokenisation est très probablement associée aux jetons non fongibles (NFT). Contrairement aux cryptomonnaies comme le bitcoin, qui sont des unités identiques qui peuvent être échangées et sont donc fongibles, les NFT ne sont pas interchangeables. Chaque NFT est un jeton unique sur une blockchain qui stocke des informations sur la provenance pouvant être retracées jusqu'à l'émetteur d'origine ; il offre donc aux collectionneurs la possibilité de constituer une collection numérique. Pour cette raison, les NFT sont populaires dans les applications qui nécessitent des objets numériques uniques, notamment l'art cryptographique, les objets de collection numériques et les jeux en ligne, où certaines garanties d'authenticité et d'historique de propriété ajoutent de la valeur.
Rajaram Suresh, chef de projet du BCG, Bernhard Kronfellner, directeur associé, et Aaditya Kaul, consultante pour le BCG, ont noté :»La tokenisation des actifs en chaîne offre l'opportunité d'éliminer bon nombre de ces obstacles liés à l'illiquidité des actifs ainsi que la modalité actuelle de fractionnement traditionnelle.»Sumit Kumar, directeur général et associé du BCG pour l'Asie du Sud-Est, a déclaré : »L'hiver de la cryptographie a resserré les cordons de la bourse pour l'ensemble du secteur de la blockchain. Certaines entreprises du Web3 seront touchées négativement. Mais les projets qui peuvent démontrer leur valeur intrinsèque, leur évolutivité et leur potentiel d'amélioration de l'écosystème financier traditionnel pourraient en fait bénéficier dans ce nouveau contexte. Notre analyse montre que les projets de tokenisation des actifs pourraient émerger en force. Ils ont plus de chances de démontrer leur viabilité dans cet environnement limité en termes de capitaux et sont donc mieux placés pour attirer l'attention des investisseurs, qui disposent toujours d'une importante réserve de poudre sèche à déployer. Ce rapport prévoit que même en utilisant une méthodologie prudente, la tokenisation des actifs représenterait une opportunité commerciale de 16,1 billions de dollars américains d'ici 2030. Dans le meilleur des cas, cette estimation s'élève à 68 billions de dollars américains.»Oi-Yee Choo, PDG d'ADDX, a déclaré :»Les prix des actifs ne peuvent atteindre leur véritable valeur économique que si les obstacles à la participation des investisseurs et au transfert de propriété peuvent être abaissés. Pendant des années, la technologie permettant de surmonter ces obstacles était coûteuse et n'était donc disponible que sur les bourses publiques. La blockchain change la donne car elle peut être appliquée de manière rentable aux marchés privés et aux actifs alternatifs, où les investisseurs sont moins nombreux, bien que plus riches, et où les produits sont davantage personnalisés. Le résultat devrait nous faire battre le cœur : les actifs peuvent être liquides à la fois pour les marchés publics et privés. Les avantages économiques potentiels sont considérables. Reconnaître la valeur réelle des actifs devrait se traduire par une augmentation des investissements et une meilleure allocation du capital, ce qui générera à son tour de la croissance économique et des emplois. Le véritable gagnant, c'est l'économie réelle.»
Les grandes institutions ont déjà commencé à tokeniser les fonds privés sur la plateforme d'ADDX, car l'immobilier pourrait faire partie des actifs illiquides qui pourraient bénéficier de la tokenisation, les investisseurs recherchant des investissements soutenus par des actifs réels dans DeFi.
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