Whitepaper

Disclaimer: Este documento técnico fue escrito originalmente en junio de 2021. Describe nuestra visión general en ese momento y sirve como documento fundacional. Aunque las ideas principales y los objetivos pueden permanecer, muchos detalles específicos han evolucionado como resultado del desarrollo continuo y los ajustes operativos. Los lectores deben utilizar este documento como un punto de referencia más que como una guía definitiva, ya que los resultados y las implementaciones detalladas aquí pueden diferir significativamente de las realidades actuales y futuras.

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Abstracto

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Una criptomoneda es un activo digital diseñado como un medio alternativo de intercambio y depósito de valor que utiliza la criptografía para proteger las transacciones, controlar la creación de unidades adicionales y verificar la transferencia de activos y valores.

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Las criptomonedas son predominantemente de naturaleza descentralizada. Las transacciones son validadas por los nodos de la red y registradas en una estructura de datos pública en forma de un libro mayor distribuido, comúnmente conocido como cadena de bloques.

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La primera y más común criptomoneda creada fue Bitcoin. Bitcoin se creó en 2008 a raíz de la crisis mundial crisis financiera subprime de 2007 [1], por una persona (o grupo) anónima llamada Satoshi Nakamoto [2]. El inevitable fracaso de los préstamos de alto riesgo

los mercados provocaron el fracaso cataclísmico de los sistemas financieros mundiales. Este catalizador creó la tormenta perfecta en la que prosperarían los activos digitales.

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El objetivo principal de la tecnología era crear un proceso descentralizado y resistente a la censura de transferencia de valor que se registre en un libro mayor distribuido e inmutable para recuperar la custodia de las finanzas de una persona, eliminando la dependencia de intermediarios como los bancos depositarios y centrales (las mismas instituciones que fueron responsables en última instancia del colapso del sistema financiero mundial, cuyos efectos aún se sienten en todo el mundo).

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Durante los últimos 13 años, el Cryptoverse ha crecido exponencialmente. La adopción masiva de la tecnología Blockchain parece cada vez más inevitable debido al ritmo agresivo de la innovación, el enorme aumento de las aplicaciones en el mundo real, el aumento de la accesibilidad y más de una década de pruebas exhaustivas.

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Hoy en día existen miles de criptomonedas. La segunda más destacada es Ethereum. Ethereum fue pionero en la siguiente etapa de la evolución del criptoverso, implementando con éxito el 'Contrato inteligente'en su cadena de bloques nativa. Los contratos inteligentes fueron propuestos por primera vez en 1996 por el científico informático Nick Szabo, famoso por haber inventado una moneda virtual una década antes de la invención de Bitcoin. En su ensayo original publicado en 1996, titulado «Contratos inteligentes: elementos fundamentales para los mercados digitales» [3], Szabo describió un contrato inteligente como»un conjunto de promesas, especificadas en formato digital, incluidos los protocolos dentro de los cuales las partes cumplen estas promesas.«Desde entonces, los contratos inteligentes se hicieron conocidos como una de las innovaciones de sistemas informáticos más importantes que existen. Por sus contribuciones en este campo, Szabo es reconocido como el padre de los contratos inteligentes.

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Los contratos inteligentes reinventaron lo que percibíamos como el límite teórico de la criptografía y, posteriormente, revolucionaron la tecnología Blockchain.

Brickken busca mejorar aún más la funcionalidad de los contratos inteligentes y ser parte de la evolución, impulsada por sus principios fundamentales, como resolver el problema real de la accesibilidad a los mercados ilíquidos para personas y empresas de cualquier ámbito de la vida.

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La visión de Brickken es doble. En primer lugar, Brickken quiere crear un sistema de gestión descentralizado que permita a las empresas autoabastecerse, autogobernarse y autofinanciarse mediante ofertas de tokens de seguridad (STO). En segundo lugar, Brickken tiene como objetivo proporcionar a las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) la infraestructura necesaria para operar. El objetivo es que cualquier empresa pueda tokenizar sus activos y funcionar en un entorno Web3 nativo. Brickken proporcionará la infraestructura que permita que existan nuevas dinámicas económicas: Business to DAO (B2D), DAO to Business (D2B) y DAO to DAO (D2D).

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Brickken tiene la intención de emitir su token de utilidad nativo («BKN») a través de una oferta inicial de monedas (ICO) en una bolsa centralizada y, posteriormente, lanzar un fondo de liquidez en Uniswap para aumentar sus capacidades de dApp. El objetivo es proporcionar servicios de tokenización descentralizados a nuestra comunidad. Este documento está diseñado para experimentar con ideas nuevas e innovadoras, mediante la combinación de funciones implementadas en los contratos inteligentes y otras configuraciones a nivel de protocolo que diseñará el equipo de ingeniería de Brickken para ayudarnos a alcanzar nuestros objetivos.

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La aplicación descentralizada (dApp) de Brickken será la primera de su tipo, ya que el objetivo es estandarizar el proceso mediante el cual se ejecutan los servicios de tokenización y tokenización de activos en todo el mundo.

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Descargo de responsabilidad

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Este documento es solo para fines educativos y experimentales.

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Este documento lo proporciona el equipo de Brickken y no representa en modo alguno asesoramiento técnico, legal, de cumplimiento, regulatorio, financiero o de inversión.

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Debido a diversos riesgos e incertidumbres, incluidos, entre otros, los desarrollos tecnológicos y las condiciones de la industria, el rendimiento y el desarrollo reales de los elementos descritos en este documento pueden diferir materialmente de los reflejados o contemplados en este documento.

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Brickken no acepta ninguna obligación de proporcionar a los destinatarios información adicional, ni de actualizar, ampliar, revisar o modificar la información aquí contenida, ni de corregir cualquier inexactitud que pueda resultar evidente. Si bien toda la información y los puntos de vista expresados en este documento se proporcionan de buena fe, las estimaciones y suposiciones hechas por el equipo de Brickken no representan ni garantizan (expresa o implícitamente) la precisión o integridad de la información aquí contenida, y no se garantiza que los resultados reales sean consistentes con las descripciones y proyecciones que figuran en este documento.

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Este documento no es un prospecto y no constituye ni forma parte de ninguna oferta o invitación para suscribir, suscribir o comprar el token de utilidad «BKN» ni constituirá la base de ninguna decisión relacionada con el token de utilidad «BKN» emitido por Brickken ni se podrá confiar en él de ninguna manera en relación con el token de utilidad «BKN».

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El token de utilidad «BKN» es necesario para poder utilizar la aplicación descentralizada (DApp), como se explica en este documento. Brickken realizará la venta y transferencia de los tokens de utilidad «BKN». Ninguna persona está obligada a celebrar ningún contrato o compromiso legal vinculante en relación con la venta y compra de los tokens utilitarios «BKN». Cualquier acuerdo entre el proveedor de los tokens y uno o varios inversores en relación con la venta y la compra de los tokens utilitarios «BKN» se regirá únicamente por un conjunto independiente de documentos en los que se establezcan los términos y condiciones de dicho acuerdo.

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En caso de discrepancia entre lo establecido en este documento técnico y los términos y condiciones de compra y venta de «BKN», los términos y condiciones del acuerdo de compra y venta correspondiente prevalecerán sobre el documento técnico. Brickken se reserva el derecho de rechazar la venta de BKN durante la colocación privada de fichas de utilidad a cualquier persona o empresa en caso de incumplimiento de sus principios fundamentales.

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Las autoridades reguladoras no han examinado la información incluida en este documento; por lo tanto, no se ha otorgado ninguna aprobación a la información establecida en este documento técnico en ninguna jurisdicción.

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Los avances en la innovación relacionados con la computación cuántica y la explotación de contratos inteligentes pueden presentar riesgos para Brickken.

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No hay garantía de que Brickken cumpla con el contenido establecido en este documento o logre sus objetivos. La aplicación descentralizada (dApp) propuesta por Brickken que se ejecuta en la cadena de bloques de Ethereum puede fallar, abandonarse o retrasarse por varios motivos, incluidos, entre otros, la falta de financiación, la falta de éxito comercial y otros factores externos.

Nuestros valores

Introducción

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Brickken se fundó en julio de 2020 y rápidamente se convirtió en una voz líder en el mundo de la tokenización por su uso vanguardista de la tecnología blockchain para la tokenización de activos reales.

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La tokenización de activos es el proceso mediante el cual cualquier activo, tangible o intangible, se divide en partes más pequeñas que toman la forma de fichas. Cada token representa una parte proporcional del activo y ofrece al propietario del token los derechos correspondientes otorgados por el emisor.

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El mercado de la tokenización está en auge y se ha establecido como una alternativa real para las personas y las empresas que buscan obtener financiación. Históricamente, los inversores están acostumbrados a un mercado tradicional en el que existe una tolerancia casi cero para los inversores pequeños y medianos en lo que respecta a los activos ilíquidos. Se trata de un mercado en el que el dinero institucional gobierna con mano de hierro.

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Además del mercado de tokenización, existe un mercado complementario destinado al desarrollo de economías circulares, en el que cada vez más empresas, tanto públicas como privadas, desean utilizar herramientas de tokenización de activos para contribuir a su lucha por la sostenibilidad, utilizando los tokens nativos como canal de comunicación directo, lo que permite a los titulares participar en la gobernanza del protocolo votando, recompensando la positividad e interactuando como miembro de una comunidad.

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El modelo operativo heredado de Brickken era el de un proveedor de servicios que utilizaba una cadena de bloques centralizada, donde los clientes utilizaban la plataforma de Brickken y, por lo tanto, Brickken debía cumplir con el marco legal y reglamentario del estado anfitrión para la emisión de un token de seguridad. Una tarea muy difícil dada la disparidad geográfica de los proyectos y los diferentes marcos regulatorios entre las jurisdicciones.

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Esta experiencia llevó a la dirección de Brickken a decidir cambiar el modelo operativo de una cadena de bloques centralizada a un modelo descentralizado y sin fricciones, en el que terceros pudieran aprovechar la tecnología y los conocimientos de Brickken de una manera segura y legalmente compatible, al tiempo que disfrutaban de todos los beneficios asociados con el uso de las ofertas de tokens de seguridad como metodología de financiación.

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Durante esta transición, nos dimos cuenta de que este nuevo paradigma no solo proporcionaba una solución de tokenización. Brickken proporcionará un sistema de gestión totalmente descentralizado que permitirá a las empresas operar en cadena (Web3), a través de entidades nacidas de forma nativa en la cadena de bloques (DAoS), o mediante una combinación de ambas (Web2-Web3), según el usuario lo considere adecuado. Las empresas podrán personalizar totalmente su presencia y toma de decisiones en la cadena de bloques.

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Este documento técnico explica qué es Brickken y hacia dónde se dirige, ya que la única razón por la que pasa de un modelo operativo centralizado a uno descentralizado es crear un ecosistema en el que coexistan diferentes agentes económicos, utilizando la tokenización como base y su token de utilidad, el «BKN», como epicentro y combustible para impulsar esta nueva realidad.

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Comencemos por analizar los diferentes tipos de tokens y formas de emisión.

Los diferentes tokens

En general, hay tres tipos de tokens, cada uno con su propio caso de uso y marco legal específicos. Dependiendo de la liquidez de la tecnología, un token específico a veces puede tener una utilidad adicional y, en algunos casos, tener características híbridas en las que realiza dos o más funciones.

Las emisiones

Tokens de utilidad

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Esta sección se centra en la emisión de tokens de utilidad y seguridad, que difieren en la forma en que se emiten, debido a los requisitos reglamentarios y legales subyacentes.

Un token de utilidad proporciona acceso a un protocolo de cadena de bloques, DApp, y/o se puede intercambiar por otro tipo de producto o servicio. Estas metodologías pueden diferir según la accesibilidad al público.

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Oferta inicial de monedas (ICO)

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Una oferta inicial de monedas (ICO) [4]es el equivalente de la industria de las criptomonedas a una oferta pública inicial (IPO). Donde la compra y venta de tokens se completa directamente entre el emisor y el comprador. Una empresa que busca recaudar dinero para crear una nueva moneda, aplicación o servicio lanza una ICO como una forma de recaudar fondos. Los inversores interesados pueden comprar la oferta y recibir un nuevo token de criptomoneda emitido por la empresa. Este token puede tener alguna utilidad para usar el producto o servicio que ofrece la empresa, o simplemente puede representar una participación en la empresa o proyecto.

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Las ICO también mantienen al menos dos diferencias estructurales importantes con respecto a las OPI. En primer lugar, las ICO no están reguladas en gran medida, lo que significa que organizaciones gubernamentales como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) [5] no las supervisan. En segundo lugar, debido a su descentralización y falta de regulación, las ICO tienen una estructura mucho más libre que las OPI.
Las ICO se pueden estructurar de varias maneras. En algunos casos, una empresa establece un objetivo o límite específico para su financiación, lo que significa que cada token vendido en la ICO tiene un precio preestablecido y que el suministro total de fichas es estático. En otros casos, la oferta de tokens de la ICO es estática, pero el objetivo de financiación es dinámico, lo que significa que la distribución de los tokens entre los inversores dependerá de los fondos recibidos (es decir, cuantos más fondos totales se reciban en la ICO, mayor será el precio total del token).
Sin embargo, otros tienen un suministro dinámico de fichas que se determina de acuerdo con la cantidad de fondos recibidos. En estos casos, el precio de un token es estático, pero no hay límite en cuanto al número total de tokens (salvo parámetros como la duración de la ICO).

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Oferta de intercambio inicial (IEO)

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Cuando se emite a través de un intercambio centralizado, que pone los tokens a la venta para que los compradores los adquieran, esto se conoce como oferta de intercambio inicial (IEO). Las IEO son un avance reciente en el espacio de los activos digitales en rápida evolución. Las IEO son similares a las ICO en el sentido de que son ofertas iniciales de activos digitales (por ejemplo, monedas o fichas) para recaudar capital. Sin embargo, las IEO se promocionan como una innovación con respecto a las ICO porque las plataformas de negociación en línea las ofrecen directamente en nombre de las empresas (normalmente a cambio de una comisión) para ofrecer oportunidades comerciales inmediatas para los activos digitales.

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Oferta inicial de Dex (IDO)

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Si la emisión pública se crea a través de una bolsa descentralizada, el emisor no tiene control sobre el resultado de la emisión, por lo que se clasifica como una oferta inicial de Dex (bolsa descentralizada) (IDO).

Una IDO es un nuevo tipo de oferta inicial de monedas descentralizada y sin permiso, que abre un nuevo método de recaudación de fondos en el criptoverso.
Este tipo de activo descentralizado depende de los fondos de liquidez en los que los operadores e inversores pueden intercambiar tokens como USDC/ETH y USDC/BKN.
Por lo general, se hace referencia a las IDO como las sucesoras de otros modelos de financiación (arriba). Ofrece una mejor liquidez en todos los niveles de precios debido a su mecánica.
A diferencia de otros métodos de recaudación de fondos, las IDO generalmente se consideran una forma justa de lanzar un proyecto, ya que evitan cuestiones como las previas a las minas, que es un sistema de emisión que favorece a los fundadores de proyectos y a los miembros de la comunidad.

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Tokens de seguridad

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Antes de entender qué es un token de seguridad, primero debemos entender las características de un valor tradicional. Un token de seguridad es una representación de un valor, que es un instrumento financiero fungible y negociable que tiene características como el valor monetario.

Existen principalmente tres tipos de valores:

Un título de capital representa la propiedad de los accionistas de una entidad legal (una empresa, sociedad o fideicomiso), realizada en forma de capital social, que incluye acciones tanto ordinarias como preferentes.
Una garantía de deuda representa el dinero prestado que debe reembolsarse. Las características son el tamaño, el rendimiento (tasa de interés), el vencimiento y la fecha de renovación (reembolso).
Los valores híbridos combinan características tanto de los valores de deuda como de los valores de renta variable, por ejemplo, los warrants de acciones, los bonos convertibles, entre otros.

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Los valores existen desde hace cientos de años, por ejemplo, la primera empresa que se constituyó fue Kongo Gumi en Japón, en el año 578. Sin embargo, la innovación y la optimización del siglo pasado han permitido que la transferencia de valores evolucionara, pasando de un formato de papel puro a uno digital, lo que hace que ahora incluso sea posible emitir valores en cadena.

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Una oferta de fichas de valores se emite al público y, dado que es una forma de representación de valores, debe cumplir con el marco regulatorio y legal de los valores en la jurisdicción en la que se emiten.. Por ejemplo, esto significa que si una empresa emite tokens de valores en Alemania, la emisión tendrá que cumplir con la misma legislación que la emisión de valores tradicionales en Alemania. Esto complica las cosas, ya que no todos los países tienen un marco regulatorio homogéneo.

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En última instancia, las ofertas de tokens de seguridad (STO) siguen las mismas pautas que la emisión de cualquier valor, y esto hace que la emisión de este tipo de tokens sea increíblemente engorrosa, fuertemente regulada y con altas barreras de entrada debido a los conocimientos necesarios para realizarlos desde una perspectiva regulatoria, legislativa y tecnológica. Sin embargo, las STO ofrecen características únicas similares a las de los mercados de capitales tradicionales.

El beneficio adicional de utilizar la tecnología blockchain para la tokenización de activos es que también conserva las características de la cadena de bloques nativa. Estas incluyen la inmutabilidad, la transparencia, la auditabilidad y la trazabilidad en una red que está activa las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año.

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En términos generales, un token es básicamente la representación de otra cosa; cada token representa una parte proporcional de un activo digitalizado. Esto también significa que el propietario del token posee los derechos de propiedad asociados y/u otros tipos de derechos económicos establecidos por la empresa individual que realiza la tokenización del activo.

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El procedimiento que determina si una emisión cumple los requisitos de la ley de valores generalmente se refiere a la prueba Howey de la SEC (Comisión de Bolsa y Valores) [6]. Si bien el análisis de Howey es específico de la legislación estadounidense, es un estándar reconocido a nivel mundial para determinar si una transacción cumple los requisitos para ser considerada un contrato de inversión. La calificación de un valor implica que el activo subyacente debe cumplir con la Ley de Valores de 1933 [7] y la Ley de Bolsa de Valores de 1934 [8] (si se trataba de un activo domiciliado en EE. UU.). Según la prueba de Howey, existe un contrato de inversión si existe

»inversión de dinero en una empresa común con una expectativa razonable de que los beneficios se deriven de los esfuerzos de otros»

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En resumen:

Una inversión de dinero.
En una empresa común.
Con la expectativa de obtener ganancias.
Debe derivarse de los esfuerzos de otros.

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Brickken tiene la intención de proporcionar la plataforma que permitirá a las personas y las empresas facilitar las ofertas de tokens de seguridad (STO) y, al mismo tiempo, cumplir con las leyes y regulaciones locales en la jurisdicción en la que está domiciliado el activo subyacente.. Una persona o empresa deberá cumplir con dichas regulaciones para poder utilizar la plataforma.

Propósito

El mantra original de Brickken era que «tokenizaríamos el mundo». Rápidamente nos dimos cuenta de que estábamos abordando la accesibilidad de los mercados ilíquidos desde una perspectiva equivocada.

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»La tecnología descentralizada de Brickken proporciona la plataforma y las herramientas necesarias para que el mundo se tokenice»

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Este documento técnico es la declaración de Brickken para crear un ecosistema lleno de oportunidades, en el que todos puedan acceder a un sinfín de inversiones con un gasto de capital mínimo y una propiedad fraccionada.

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Nuestra innovación no se limita a la solidez de la tecnología blockchain, sino también a la ingeniería legal subyacente que rige el funcionamiento de la DApp.

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Brickken cree que el mundo será tokenizado. Nuestra misión es proporcionar la tecnología y los conocimientos técnicos necesarios para lograr una adopción orgánica, conectar a las empresas de la red 2 con la web 3 y proporcionar a las DAO la infraestructura necesaria para operar y fomentar la economía B2D, D2B y D2D del mañana.

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La oportunidad

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La razón por la que Brickken existe es para superar las barreras de entrada que hay que superar cuando se enfrenta al problema real de la tokenización de activos. Tenemos la intención de eliminar los problemas de fricción, los intermediarios y las barreras generales de entrada. Esperamos que las personas y las empresas puedan confiar en las STO como un esquema de financiación alternativo, y que los inversores puedan participar en la tokenización para obtener beneficios. Además, queremos proporcionar a las empresas tokenizadas y a las que gestionan activos tokenizados una plataforma de gestión descentralizada que pueda ayudarlas a operar en la realidad que es Web3.

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El problema

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Además de la regulación vigente asociada a los valores, desde la perspectiva de los inversores minoristas y las empresas, se pueden mejorar varias ineficiencias:

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El inversor medio suele transferir sus ahorros a un intermediario (gestor de activos, corredor, etc.) que le asesorará y/o organizará las inversiones. La cartera del inversor está sujeta a sesgos y, por lo tanto, puede invertir en una cartera que puede no ser adecuada.
Invertir en los mercados bursátiles tradicionales es un proceso complejo en el que un grupo limitado de expertos domina el mercado, lo que lo hace extremadamente arriesgado para los inversores minoristas. Los inversores minoristas suelen tener acceso a los mercados siempre que residan en una economía desarrollada que permita el acceso al mercado.
Los inversores minoristas y las pequeñas empresas no pueden acceder fácilmente a otras clases de activos ilíquidos, como los bienes raíces, la energía renovable, el transporte y la infraestructura, la hostelería, el buen vino y el arte, y la inversión en tecnología en fase inicial, sin tener el valor nominal del activo subyacente listo para su despliegue.
Este tipo de mercados son rígidos e ilíquidos: un comprador, un vendedor.
Los inversores que mantienen sus ahorros en cuentas bancarias suelen ver cómo el valor de sus ahorros disminuye debido a las políticas monetarias agresivas y a la inflación, lo que se traduce en una devaluación y devaluación a gran escala de las monedas debido a un estímulo monetario generalizado y sin trabas. La combinación de estos factores se traduce en un menor poder adquisitivo de las monedas con el tiempo. Además, los depósitos depositados en cuentas bancarias actualmente ofrecen un interés cercano al 0% en la mayoría de los países desarrollados y, en muchos, un interés negativo. Además, las comisiones bancarias y la inflación erosionan los depósitos bancarios con el tiempo.
La toma de decisiones, la gobernanza y los canales de comunicación en las entidades no digitales generan ineficiencias que conducen a pérdidas debido a los mayores costos derivados de la presencia física, el almacenamiento, la entrega de correo, etc. Todos estos gastos se evitan mediante la digitalización.

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La economía simbólica

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Según Deloitte [9], la tokenización podría hacer que la industria financiera fuera más accesible, barata, rápida y fácil, lo que podría desbloquear billones de euros en activos actualmente ilíquidos y aumentar enormemente la liquidez y la profundidad del mercado.

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Estos activos solo están disponibles para inversores especializados; una situación que deja un margen extraordinariamente reducido para que los inversores minoristas accedan a estos mercados. En otras palabras, a los inversores solo les queda la posibilidad de invertir en los mercados de acciones y/o deuda o en criptomonedas (lo que conlleva una mayor volatilidad y riesgos).

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El sector inmobiliario es uno de los principales ejemplos de un mercado altamente ilíquido, con altas barreras de entrada. La solución a este problema pasa por la tokenización de los activos, que ofrece diversas oportunidades de inversión al reducir las barreras de entrada y proporcionar liquidez a los propietarios de los activos. Si tenemos en cuenta que el mercado inmobiliario comercial europeo por sí solo tiene una valoración total estimada en torno a los 6 500 000 millones de euros y una inversión anual estimada de 15 000 millones de euros.

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Además de esto, a nivel mundial, estamos viendo las primeras etapas de la adopción masiva de criptoactivos y criptomonedas en general;

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Los bancos centrales (Fed, BCE, BIS) están discutiendo la implementación de los bancos centrales de monedas digitales («CBDC»).
Los bancos minoristas adoptan soluciones basadas en la cadena de bloques.
El Tesoro de los Estados Unidos permitirá la cadena de bloques y las monedas estables para los pagos bancarios.
Las plataformas de financiación e inversión en línea están prosperando:
Robinhood ha experimentado un crecimiento de usuarios, pasando de 1 millón en 2016 a 14 millones en 2020; realizó una oferta pública inicial exitosa con una capitalización bursátil actual de más de 40 000 millones de dólares.
Coinbase realizó una oferta pública inicial exitosa con una capitalización bursátil actual de más de 50 mil millones de dólares.
La bolsa de criptomonedas Binance tiene un volumen de operaciones diario de más de 500 millones de dólares por día.
La bolsa de criptomonedas estadounidense Coinbase hizo una oferta pública inicial exitosa este año.

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Las ofertas de tokens de seguridad y la tokenización general de activos son una tecnología disruptiva, ya que proporcionan una solución bilateral para los inversores minoristas y los propietarios de activos. Su adopción está muy avanzada como una nueva forma de financiación, que crea nuevas fuentes de rentabilidad alternativas y sin explotar.

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La oportunidad de la tokenización

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Las posibilidades de tokenización de activos son infinitas. Cualquier activo puede digitalizarse y dividirse en partes más pequeñas, desde activos físicos como bienes raíces hasta instrumentos financieros como deuda, capital, bonos, valores, entre otros

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Obtener financiación de los tenedores de fichas proporcionándoles ganancias de capital en forma de intereses o dividendos.

Los titulares de los tokens obtienen la rentabilidad asociada con la explotación del activo tokenizado en el que han invertido.

Incentivar la lealtad de los usuarios y la posibilidad de añadir una capa de gamificación (fichas intercambiables por productos, descuentos, etc.).

Propiedad parcial de un activo que da derecho a usarlo, en coordinación con el resto de los copropietarios.

Se pueden crear nuevos modelos de gobierno para incentivar la creación de una comunidad detrás de la empresa o el activo tokenizado, lo que puede generar más inversiones por parte de los poseedores de los tokens o beneficios en caso de que utilicen el producto o servicio tokenizado.

MERCADO SECUNDARIO

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Según el Foro Económico Mundial, en 2022 se digitalizará el 60% del PIB mundial¹⁰, con un valor total de 10 billones de dólares (creemos que es una estimación conservadora). El mercado de tokenización de activos se valoró en 1.250 millones de dólares en 2019 y se prevé que alcance los 5.700 millones de dólares en 2027, con un crecimiento a una tasa de crecimiento anual compuesta («CAGR») del 22,54% entre 2020 y 2027.

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La tokenización de activos es una de las principales tendencias emergentes en la industria financiera y se espera que logre un crecimiento sostenible en un futuro próximo. Si bien las empresas tradicionales de comercio de materias primas y activos se han enfrentado a una recesión, la tokenización de los activos, junto con la tecnología blockchain, está revolucionando por completo la industria financiera. En Brickken, creemos que la tokenización de activos es una oportunidad que ha llegado para quedarse, y no hay mejor momento para participar en este mercado disruptivo.

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Uno de los principales factores que impulsan el auge de la industria de la tokenización es la creciente necesidad de conceder acceso a una audiencia cada vez mayor de inversores con nuevas formas de inversión. Se espera que tanto el progreso técnico en el software de tokenización de activos como la creciente demanda en los países en desarrollo generen mayores oportunidades de crecimiento para la industria en los próximos años. Por ejemplo, un área de desarrollo sin explotar es la automatización de varios procesos de gestión de activos con el objetivo de mejorar la liquidez y optimizar la gestión de riesgos mediante la tokenización.

Actualmente, Norteamérica es la que más valor aporta al mercado de tokenización de activos (35% en 2018), seguida de Europa (24%; donde destacan las regiones de Alemania, Francia, Reino Unido, Rusia e Italia, respectivamente) y Asia-Pacífico (20%).

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La quintaesencia de la tokenización

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Las aplicaciones de la tokenización de activos son infinitas y se pueden aplicar a una amplia variedad de activos, desde bienes inmuebles hasta valiosas colecciones de arte, así como activos intangibles. Las clases de tokenización más importantes se explican en la siguiente tabla.

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Una propiedad tokenizada se divide en fichas. Cada token representa una parte proporcional del activo, que se puede transferir en cualquier momento.

Al tokenizar las obras de arte, se crea la identidad única de una obra de arte, se registra su historia y se autentica su prominencia. Se puede crear nuevo valor explorando los modelos de recaudación de fondos y la distribución de la propiedad.

Los litigios se pueden tokenizar. Los poseedores de fichas pueden invertir en el resultado de una prueba y, por lo tanto, generar beneficios en función del resultado. Al diversificar el riesgo, aumentan las posibilidades de entablar un litigio y la búsqueda de justicia se vuelve más accesible.

Los tokens de seguridad pueden adoptar muchas formas diferentes. Esto incluirá el alcance de los derechos que se ofrecen a los titulares de los tokens. La deuda, el capital y los bonos no hacen más que rascar la superficie cuando se trata de lo que es la tokenización de activos.

Al tokenizar las materias primas, puede proporcionar acceso a una gama más amplia de personas de todo el mundo, generando así una mayor riqueza. Si la actividad del mercado aumenta, significa más liquidez y profundidad del mercado. Además, la capacidad de rastrear y rastrear los bienes geográficamente y sus propiedades fundamentales, como el grado, la calidad, etc.

La tokenización de las operaciones de los fondos de cobertura abre la puerta a los inversores y brinda a las pequeñas y medianas empresas la posibilidad de ver los beneficios de una cartera equilibrada, diversificada y rentable, diseñada por gestores de fondos profesionales.

Una empresa puede tener su capital social tokenizado. Hacer que la gobernanza de la empresa sea más líquida y transparente, y la posibilidad de transferirla. Los procesos de toma de decisiones ahora se pueden llevar a cabo mediante un procedimiento totalmente digitalizado, en el que los poseedores de fichas pueden votar de forma proporcional a su participación (gobernanza).

Los usuarios de cualquier parte del mundo pueden comprar fichas asociadas a una ONG u organización caritativa. Los tokens podrían proporcionar los medios para ser incluidos en la gobernanza del protocolo, votando sobre las decisiones importantes. Nunca antes los donantes habían tenido la capacidad de gobernar, rastrear y rastrear los fondos.

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Esta amplia gama de posibilidades de tokenización brinda a los inversores una amplia selección de opciones de inversión a costos asequibles, con retornos de inversión variables que les permiten evaluar la opción que mejor se adapte a sus perfiles de riesgo y rentabilidad deseados, sin que la disponibilidad de capital sea un obstáculo en el proceso de toma de decisiones. En otras palabras, la tokenización permite la máxima diversificación entre las clases de activos de una manera que actualmente no es posible para los inversores minoristas y las pequeñas empresas.

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Los inversores minoristas ahora pueden decidir cómo crear su cartera de activos digitales. Este grado de diversificación se traduce en una cartera más sólida y en la que el capital puede asignarse a tantos proyectos como desee el inversor sin restricciones de capital.

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Por ejemplo, los grandes fondos pueden diversificar sus carteras y asignar una cierta cantidad de capital, normalmente millones, al arte o al sector inmobiliario (es bien sabido que el arte no está correlacionado con los mercados bursátiles tradicionales). Sin embargo, un inversor minorista actualmente no puede asignar un capital mínimo al arte; con la tokenización de los activos, un inversor minorista podría invertir tan solo 100 euros en arte si lo desea.

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El uso correcto de la tecnología puede mejorar la eficiencia de la inversión, ya que se centra en el recorrido del cliente y proporciona información en tiempo real y transacciones verificables, inmutables y transparentes, como ganancias y pérdidas, comercialización e historial de transacciones.

Otra ventaja clave de los activos digitales que queremos destacar es la simplicidad con la que se pueden transferir de una cartera a otra y de un usuario a otro. Esto se traduce en una liquidez óptima, ya que se pueden comprar y vender activos de usuario a usuario (de igual a igual) simplemente aprovechando las plataformas digitales que conectan a los usuarios y ejecutan la transferencia en segundos, a un coste mínimo/marginal y sin necesidad de intermediarios.

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La revolución DAO

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A medida que el concepto de Web3 continúa evolucionando, también lo hacen las estructuras que se crean de forma nativa en la cadena de bloques. La evolución de la tecnología ha traído paralelamente la evolución de la concepción psicológica sobre lo que implica la descentralización y lo que significa la autonomía como derecho. En este sentido, las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) comenzaron a convertirse en una realidad, donde sus participantes son considerados iguales, combinados bajo una visión similar y todos conectados a través de un token y una forma de comunicación digitalizada.

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Uno de los principales aspectos de estas nuevas formas de organización es su capacidad para existir lejos de un formato empresarial estructurado, ya que se ha establecido que tienen características que van en contra de sus pilares fundamentales, como la capacidad de realizar transacciones apresuradas, operaciones ágiles, proporcionar una participación plena en la gobernanza digital a sus partes interesadas, entre otros, pilares que, de hecho, provienen de una experiencia digital, no de la estructura en sí misma. Si bien la esencia de las DAO es considerarlas amorfas o sin estructura, conllevan implicaciones legales que no siempre se tienen en cuenta.

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Las empresas tienen diferentes formas y nombres, que corresponden a la jurisdicción en la que están constituidas. A los efectos de esta explicación, consideremos por el momento las empresas que están constituidas bajo una estructura de responsabilidad limitada. La razón principal para constituir una sociedad de responsabilidad limitada es proporcionar fondos al nuevo organismo que están creando sus accionistas, que quieren limitar su responsabilidad y proteger el resto de sus bienes personales. El concepto en el que se basa es muy simple: una vez que se constituye una sociedad de responsabilidad limitada, se considera una nueva entidad jurídica denominada persona jurídica, que pasa a ser única y separada de todas las demás personas físicas o jurídicas, incluso de las que actúan como sus accionistas.

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Si bien el movimiento DAO busca empoderar a sus partes interesadas proporcionándoles mecanismos de participación más ágiles, lo hace a costa legal de hacerlas participar en estructuras que, en muchos casos, no cumplen con las legislaciones aplicables o las pone en riesgo de tener que responder con sus bienes personales, ya que su responsabilidad no es limitada. Además, las características que permiten a los agentes económicos operar e interactuar, como tener números de IVA o estar registrados ante una administración de la Seguridad Social para contratar empleados, no están disponibles para las DAO, lo que limita su capacidad de interacción y operación.

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Si bien las DAO están destinadas a convertirse en una realidad y este tipo de organizaciones gestionan más activos, Brickken les proporcionará infraestructura a través de su dApp, para combinar el ecosistema de empresas tokenizadas que operan en Web3 y organizaciones que se crean de forma nativa en cadena.

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Innovación

Brickken está desarrollando la primera dApp para dar servicio y soporte a las STO, junto con un protocolo de contrato inteligente.

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En nuestra opinión, la verdadera democracia y la descentralización solo se pueden lograr con el uso de la tecnología blockchain. Al poder ofrecer un producto que combine estos dos instrumentos de forma nativa, Brickken podrá cumplir su visión de proporcionar los recursos necesarios para permitir que el mundo se tokenice, ya que los emisores de tokens de seguridad pueden crear sus propios ecosistemas autosuficientes y autoejecutables, sin la mediación de Brickken o de terceros.

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Además, para lograr el nivel de democracia que es fundamentalmente un valor fundamental para Brickken, esto requiere que Brickken sea totalmente transparente. Por lo tanto, el código de desarrollo se almacenará en un repositorio público de código abierto en Github.

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Esto permitirá que terceros auditen y verifiquen el código y también alentará a la comunidad de usuarios detrás de Brickken a ayudar a mejorar el código en sí.

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Por último, la creación de un repositorio público para el código fuente permitirá a Brickken ofrecer una API abierta, de modo que terceros puedan utilizar nuestros contratos inteligentes y nuestro backend para la integración en cualquier aplicación o sitio web, sin la necesidad de depender del front-end de la dApp y, además, permitirá crear nuevos flujos de trabajo y modelos de negocio sin que Brickken actúe como intermediario.

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En un sentido amplio, la dApp de Brickken facilitará lo siguiente:

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Permitirá a los usuarios registrarse con correos electrónicos, recuperar contraseñas perdidas e iniciar sesión en los paneles.
Permitirá a los usuarios comprar BKN, el token de utilidad de Brickken.
Permitirá a los usuarios comprar ETH y USDC con una pasarela de acceso fiduciaria.
Permitirá a los usuarios crear sus propias STO utilizando BKN a través de la dApp de Brickken.
Permitirá a los usuarios establecer qué tipo de STO se está emitiendo, deuda o capital, su tokenomía, vencimiento, plazo, derechos, rendimiento para los inversores y/o cualquier otra fuente de ingresos, entre otros.
Permitirá a los usuarios invertir en STO existentes utilizando cualquier criptomoneda como medio de pago y les permitirá crear su propia cartera de STO.
Permitirá a los usuarios personalizar un sitio web de Launchpad para su STO.
Permitirá a los usuarios realizar un seguimiento de sus ventas de STO con páginas de análisis.
Permitirá a los usuarios gestionar a sus accionistas en cadena, transfiriendo los tokens de la empresa a socios o empleados
Permitirá a los usuarios enviar fácilmente dividendos o ganancias a los accionistas
Permitirá a los usuarios crear grupos donde sus accionistas puedan tomar decisiones con respecto a la empresa.
Facilitará las presentaciones y los procesos de KYC necesarios para los promotores e inversores, aprobará y rechazará e incluirá en la lista blanca a los inversores para transferir los tokens relacionados con las STO.
La gestión de KYC y la creación de listas blancas de inversores son fundamentales para que las STO cumplan plenamente con la ley.

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La DApp tiene como objetivo conectar los puntos entre los requisitos legales (servicios fuera de la cadena para manejar KYC y datos personales) y la aplicación descentralizada, al tiempo que facilita el uso del contrato inteligente a través de una interfaz fácil de usar.

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Proporcionaremos las herramientas y los mecanismos para convertir las interacciones entre la dApp y las ofertas de tokens de seguridad (STO) en un lenguaje legible. Esto cumple con el propósito de servir como evidencia legal auditable en cualquier tipo de procedimiento o descubrimiento.

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Dada la presencia simultánea de servicios dentro y fuera de la cadena en la plataforma, nuestro objetivo es hacer que la interfaz de usuario sea funcional (billetera MetaMask) y fácil de usar. Para ello, utilizaremos una infraestructura en la nube, que es altamente escalable, está protegida por los mejores servicios de seguridad de su clase y puede funcionar sin tiempo de inactividad.

El ecosistema

Ofertas de tokens de seguridad

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La utilización de una plataforma descentralizada presenta dos desafíos importantes:

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Tecnológico: conecta el backend de la dApp, que se ejecuta completamente en una cadena de bloques pública, a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes deben ser impecables para garantizar la protección de los emisores de tokens y sus inversores.
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Legal/reglamentario: el objetivo es emitir STO de manera compatible. Los inversores también deben pasar un proceso de KYC para cumplir con las regulaciones regulatorias y contra el lavado de dinero.

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Cuando se trata de valores estándar, la información de propiedad del producto de inversión se registra en un certificado que puede adoptar la forma de un simple PDF. Con un token de seguridad, la información se almacena en una cadena de bloques inmutable y, en lugar de emitir un certificado, se emite un token.

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Todos los países tienen regulaciones muy precisas y extensas en relación con qué son los valores, cómo deben emitirse, quién puede participar, quién puede comprarlos y qué protección se brinda a los inversores.

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La complejidad de crear la dApp de Brickken radica en fusionar tanto la emisión regulatoria y legal de valores como el aspecto técnico que permite la emisión de este tipo de instrumentos financieros sin que Brickken actúe como intermediario.. Además, los países pueden tener una legislación similar, pero en última instancia diferente. Esto añade un nivel de complejidad, ya que los requisitos de cumplimiento normativo de un país pueden diferir considerablemente de los de otro.

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Brickken tiene como objetivo crear un protocolo uniforme descentralizado de emisión de tokens de seguridad.

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El objetivo es que cualquier emisor de tokens de seguridad utilice la tecnología de Brickken y que este emisor:

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Cumpla con las normativas locales.
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Cumpla con las especificaciones de la propia emisión (el qué).
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Cumpla con el proceso de venta de los tokens de seguridad y por quién (el cómo).
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Se producirá una transferencia lenta de tokens de seguridad que cumplan con las normas legales en los mercados secundarios (el dónde).

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Además, es importante tener en cuenta que, si bien la mayor complejidad radica en proporcionar una solución que cumpla con los requisitos desde un punto de vista regulatorio y tecnológico, la estructura financiera y la simbología de la emisión del token de seguridad deben cumplir con el objetivo final del proyecto.

En este sentido, la dApp debe permitir al emisor establecer cuáles son las capitalizaciones duras y blandas, cuál es el plazo o el vencimiento del préstamo en caso de emisión de deuda, o cuál es la asignación accionarial en el caso de acciones tokenizadas.

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Contratos inteligentes con tokens de seguridad
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Los contratos inteligentes se utilizarán para crear dos entidades: el ERC20¹¹ Un token de utilidad BKN y una fábrica STO. Este último implementará tokens STO dedicados al ERC20 y contratos de depósito en garantía para cada STO que se emita a través de la dApp de Brickken.

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El token BKN será el token de utilidad asociado a la plataforma dApp. Con él, los promotores pueden emitir sus propias STO.

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Se podrá acceder al token de utilidad BKN a través de un grupo de Uniswap¹². Los promotores deberán adquirir BKN para usar la dApp. Luego, BKN se usa para realizar actividades de STO.

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Brickken tiene como objetivo lograr el nivel más alto de seguridad, utilizando bibliotecas auditadas y contratos inteligentes que siguen las mejores prácticas para reducir los vectores de ataque y las posibles vulnerabilidades.
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El token de utilidad BKN

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El token de utilidad BKN tendrá dos etapas fundamentalmente diferentes y bien definidas: la preemisión y la venta pública.

El objetivo de la fase previa a la emisión es asignar los tokens utilitarios de BKN a futuros emisores de ofertas de tokens de seguridad (STO) y a diferentes grupos de personas que confían en la visión de Brickken.

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La venta pública se realizará una vez finalizado el período previo a la emisión.

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En esta etapa, el token de utilidad BKN se colocará a través de una IEO y, posteriormente, en un fondo común de Uniswap, que se prefinanciará con USDC (una moneda estable) y BKN para mejorar las posibilidades de la dApp.

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Brickken necesitará financiar el fondo común para establecer un precio inicial fijo, ya que los creadores de mercado automatizados, y en particular Uniswap, utilizan la fórmula de producto constante para establecer el precio en función de los fondos del par BKN/USDC depositados en el fondo común.

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En esencia, una fórmula de producto constante es:

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x -> cantidad de BKN presentes en la piscina.
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y -> cantidad de USDC presente en el pool.
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k = x*y -> donde k es una constante (fórmula de producto constante).
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Esto significa que el precio de y será = k/x.
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El precio de x será k/y en cualquier momento basándose únicamente en los fondos presentes en el fondo común.

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Naturalmente, se deben financiar tanto los montos x como los montos y y (BKN y USDC). La cantidad a suministrar viene determinada por el precio inicial objetivo.

El contrato ERC20 de los tokens de utilidad implementará varias ventajas funcionales, tales como:

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La representación de los poderes de voto depende de la participación prorrateada de BKN.
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Los emisores de STO mantendrán a BKN como garantía y habrá un sistema de recompensas y penalizaciones para los emisores que cumplan con las obligaciones establecidas en sus respectivos libros blancos de STO. Estas recompensas consistirán en apuestas y recortes.
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Cumplimiento de muchas propuestas de mejora de Ethereum, como EIP712 y EIP165.
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Brickken propondrá la creación de una DAO (Organización Autónoma Descentralizada), que regirá la toma de decisiones en asuntos como la actualización de los protocolos, la asignación de fondos sociales y la gobernanza, entre otros.
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Sirve como token de pago para terceros que pertenezcan al ecosistema de expertos de Brickken
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La fábrica STO

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Incorporación de las empresas a la cadena

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La visión de Brickken es incorporar a las empresas a Web3, por lo que su dApp se creó bajo esta premisa. La dApp permite a las empresas tokenizar su participación accionaria actual y transformar su capital en fichas.

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En un formato muy sencillo, las empresas pueden establecer cuál es su capital actual, quiénes son sus accionistas y realizar su primera emisión de fichas. Esto permitiría a cualquier empresa iniciar su viaje hacia la Web3. Al emitir dichos tokens, los accionistas recibirán tokens por el mismo valor que las acciones que poseen y transformarán los tokens en el gemelo digital del capital existente. Este proceso permite la migración de las empresas de entidades fuera de línea a organismos en línea que pertenecen a un ecosistema descentralizado.

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Además, al crear este proceso fluido y proporcionarles una solución de gestión que puede resolver sus necesidades ahora que se han digitalizado, las empresas ahora pueden existir en cadena, interactuar y operar en este entorno y coexistir con estructuras nativas como las DAO.

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Es en este punto de partida donde las DAO también pueden incorporarse a la dApp de Brickken, ya que el proceso de tokenización no tiene por qué basarse necesariamente en la condición preexistente de que existan acciones o activos del mundo real, ya que los tokens pueden convertirse en la génesis de cualquier proyecto que se cree de forma nativa en la cadena de bloques.

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El mecanismo de recaudación de fondos

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Una de las principales funcionalidades de la dApp es utilizar la tecnología como mecanismo de recaudación de fondos, lo que se habilita gracias al contrato de depósito en garantía vinculado a la oferta de tokens de seguridad (STO).

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El token dedicado de STO se generará dentro de una fábrica de STO que implementará un contrato de token ERC20 para cada nueva tokenización.

Este token STO utilizará el acceso a la lista blanca que prohibirá a los destinatarios recibir tokens si no están en la lista blanca, por ejemplo, si no pasaron el proceso KYC. Solo se podrán negociar en los mercados secundarios si el comprador ha superado el proceso de KYC y el emisor ha aceptado la solicitud.

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Es de suma importancia que el emisor de los tokens de seguridad controle todo el flujo de tokens de seguridad desde el mercado primario al secundario, entendiendo y aceptando qué usuarios pueden adquirir los tokens de seguridad.

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Esto garantiza el cumplimiento de la legislación aplicable en relación con la regulación y la lucha contra el lavado de dinero (AML). Por lo tanto, los promotores o emisores de tokens de seguridad siempre serán responsables de incluir a los inversores en la lista blanca.

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Los tokens STO se adquirirán mediante un contrato de depósito en garantía específico para cada tokenización. El contrato de depósito en garantía es un contrato seguro en el que el capital de los inversores se almacena y protege mediante un contrato inteligente. El contrato inteligente es completamente autónomo, independiente y autorregulado. El contrato de depósito en garantía solo entregará los fondos al promotor de la STO cuando se hayan alcanzado ciertos hitos:

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Gorra blanda: la capitalización flexible es el primer hito de cualquier oferta de token de seguridad (STO) y es la cantidad mínima necesaria para que la STO continúe. Esta cantidad se incluirá en el libro blanco de la STO y los inversores la conocerán de antemano.
Cuando se alcanza la capitalización blanda, la cuenta de depósito en garantía libera automáticamente los fondos al promotor de STO y los inversores reciben sus fichas.
Cualquier beneficio económico derivado de los tokens comenzará a acumularse a partir del momento en que se alcance la capitalización blanda.
Si no se alcanza la capitalización blanda dentro de los plazos establecidos en el libro blanco, la cuenta de depósito en garantía cancelará automáticamente la STO y devolverá los fondos existentes a los inversores respectivos.
Tapa dura: el límite máximo es el último hito y representa la cantidad máxima total de fondos que el promotor de STO espera recaudar. Una vez que se alcance el límite máximo, no habrá más fichas disponibles en la emisión principal y la recaudación de fondos se considerará completada.
La cuenta de depósito en garantía liberará el capital restante al promotor de STO y los inversores recibirán sus fichas correspondientes.
Etapas intermedias: el promotor de la STO podría incluir una o más etapas intermedias entre el límite flexible y el límite máximo para su recaudación de fondos. Estas etapas deberían definirse en el libro blanco de la STO y servirían como hitos.

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Los emisores podrán solicitar a la fábrica de STO que despliegue una nueva STO mediante el uso de tokens de utilidad de BKN y ETH para la transacción. Los inversores, una vez incluidos en la lista blanca, podrán comprar los tokens STO correspondientes en cualquier criptoactivo a un precio de venta fijo.

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Siempre que un inversor participe en una STO, el capital se almacenará en una cuenta de depósito en garantía.

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El primer lanzamiento de los tokens de seguridad se realizará una vez que se haya alcanzado el límite máximo. El emisor de los tokens decidirá antes de la publicación los tramos de los tokens entre la capitalización blanda y la rígida.

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Como mecanismo de seguridad, es importante establecer que si el límite máximo de una oferta de fichas de seguridad no se cumple antes del plazo preestablecido, el capital ya depositado en la cuenta de depósito en garantía se reembolsará a los inversores..

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Tan pronto como se alcance la capitalización blanda y se publique el primer tramo de fichas, estas fichas comenzarán a acumular ingresos en forma de intereses o dividendos, y el emisor estará legalmente obligado a cumplir sus obligaciones con los inversores.

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Los pagos que fluyan del emisor a los inversores serán depositados en el contrato de depósito en garantía por el emisor en cualquier criptomoneda y se pagarán a los inversores mediante el mismo contrato de depósito en garantía.

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En cuanto a la seguridad de la fábrica STO, los clones se implementarán mediante un patrón de proxy mínimo y todo el protocolo se podrá actualizar mediante un patrón de UUPS.

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Construyendo el ecosistema del experto

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La mayor diferencia entre los tokens de utilidad y los tokens de seguridad son los límites regulatorios que los rigen. Los tokens de seguridad están altamente regulados y monitoreados por entidades nacionales de todo el mundo. Sin embargo, el nivel de regulación y escrutinio difiere de un país a otro.

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En algunas de ellas puede haber similitudes a nivel legal, principalmente porque la mayoría de las normas relacionadas con la seguridad riman, pero independientemente siempre hay diferencias. Podemos distinguir la posición de los países con respecto a las ofertas de fichas de seguridad en tres categorías principales: i) los países que las aceptan y las han regulado, ii) los países que aún no se han pronunciado sobre su cumplimiento y iii) algunos otros países que las han prohibido. Las dos primeras categorías son las más extendidas y un número cada vez mayor de países reconocen el potencial de los tokens de seguridad y, por lo tanto, están proporcionando una vía reguladora para su existencia y adopción. En cualquier caso, debido a las posibles restricciones que pueden existir a nivel local, Brickken decidió introducir la figura de los expertos.

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En nuestra experiencia de los últimos dos años, hemos visto que quienes se adentran en este mundo de los tokens de seguridad suelen ser pioneros en la aplicación de esta tecnología a su propio campo, y por eso necesitan la orientación de un experto para poder elegir la mejor estructura para su caso particular. Siempre tiene sentido tokenizar un activo que genera valor, pero es necesario saber cómo hacerlo de una manera eficiente y que cumpla con la ley.

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Por este motivo, ofrecemos la posibilidad de contratar expertos profesionales de diferentes categorías que puedan guiar al «emisor» durante todo el proceso de tokenización, como soporte a nuestro protocolo descentralizado, que permite a cualquier persona utilizar nuestra tecnología para poder emitir sus propios tokens de seguridad. El objetivo de Brickken es ofrecer la mejor y más completa experiencia a los usuarios de su protocolo y eso requiere asistencia, especialmente en el campo legal, a nivel local. Es importante que cualquier proyecto que quiera ser tokenizado respete las leyes locales de la jurisdicción de emisión y, para tal cumplimiento, los mejores expertos del mercado deben estar disponibles. Los expertos pasan por la Academia Brickken para tener la oportunidad de participar en el proceso de selección. Una vez que se ha verificado su elegibilidad, pasan a formar parte del ecosistema de expertos de Brickken y pueden empezar a prestar sus servicios a través de la dApp, lo que les permitirá generar un nuevo punto de venta único para distanciarse de los posibles competidores.

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Por lo general, una STO se divide en cinco fases diferentes: estructura, legal, tokenización, distribución y relaciones con los inversores. Por esta razón, los expertos de Brickken brindarán apoyo en cada una de estas fases para que cada tokenización sea un éxito.

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La economía ecosistémica de los expertos funciona según las leyes de la oferta y la demanda. Los emisores tendrán total libertad para seleccionar a sus propios expertos. Debido a la naturaleza descentralizada de Brickken y a su total compromiso con la transparencia, cada experto estará vinculado a todos los proyectos para los que haya sido contratado, a fin de mostrar su experiencia y calidad. Cuanta más experiencia obtenga el experto, más ascenderá en el ecosistema y obtendrá condiciones más favorables, ya que su experiencia se mide por la cantidad de proyectos en los que el experto haya participado dentro de la DApp.

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Niveles

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Una vez que un emisor decida contratar a un experto, se le pedirá que realice el pago, que se retendrá en la plataforma, hasta que el cliente y el experto confirmen el final de la colaboración. En este punto, el protocolo deduce directamente la comisión del pago del experto (en función de su nivel) y le transfiere el resto de la suma. Esto reduce todos los riesgos de que los expertos no lleven a cabo las tareas para las que fueron contratados y de que ambos actores mantengan en todo momento un comportamiento legítimo para lograr el resultado común.

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En el futuro, otra dinámica importante dentro del ecosistema de expertos será la participación. Apostar en BKN ayudará al experto a obtener algunas ventajas adicionales, como aparecer entre los favoritos de la plataforma, obtener una posición más alta en el área de búsqueda o ser una sugerencia cuando el emisor contrate a un experto de otra categoría.

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El ecosistema de expertos es un punto clave para la dApp de Brickken, ya que puede ayudar a lograr tokenizaciones exitosas al aumentar el nivel de soporte. Además, los expertos también pueden ayudar a las DAO a cumplir con la ley al incluir sus proyectos en un vehículo legal que les permita operar, en función de la jurisdicción desde la que se crearon, y utilizar la dApp de Brickken para gestionarse por sí mismas. Este ecosistema establecerá la fiabilidad de los protocolos y fomentará una red de profesionales especializados en la tokenización, lo que amplificará la voz de Brickken sobre la visión de dejar que el mundo se tokenice a sí mismo.

Suite Token

Gestión de tablas de capitalización

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La tabla de capitalización, denominada principalmente «tabla de capitalización», presenta un desglose de la propiedad de cada empresa por partes interesadas. Facilita la visualización de quién es el propietario de qué y ayuda a los fundadores e inversores a comprender la estructura de capital de la empresa.

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Tradicionalmente, la tabla de capitalización es un documento legal que describe la estructura patrimonial de la empresa. Al utilizar la tecnología blockchain, dado que el capital de la empresa está representado por fichas de seguridad, todas las transacciones se almacenan en la red, lo que facilita aún más la visualización de la tabla de capitalización.

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Brickken utiliza las API de la red blockchain para acceder a los datos automáticamente en tiempo real y, por lo tanto, proporciona a sus usuarios visualizaciones de tablas de capitalización, lo que hace que sea más sencillo y eficiente para las empresas documentar la tabla de capitalización.

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Gestione su tabla de capitalización en cadena

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En una empresa tokenizada, cada titular de un token es un accionista. Dado que pueden producirse transacciones en el mercado secundario o nuevas emisiones de fichas, la tabla de capitalización puede cambiar constantemente. Brickken ofrece una visualización en tiempo real de la tabla de capitalización, para proporcionar a los emisores las métricas y la información necesarias para gestionar una empresa en cadena, lo que les permite saber en cualquier momento quiénes son los titulares de sus fichas, cuántos fichas tienen en su poder y cuál es el valor de sus participaciones.

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Supervise los perfiles y transacciones de los titulares de los tokens

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Con la dApp de Brickken, los emisores pueden conectar cada dirección de billetera con un perfil de inversor y monitorear toda la información y las transacciones que ha realizado el titular del token.

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Enviar dividendos a los titulares de los tokens con 1 clic

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La dApp de Brickken permite a los emisores enviar dividendos a todos los titulares de tokens con un solo clic desde la billetera de la empresa conectada.

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dApp de etiqueta blanca para empresas tokenizadas

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El protocolo descentralizado de Brickken incluye funciones para configurar la marca y el contenido de una dApp de marca blanca optimizada que proporciona a los tokenizadores las herramientas necesarias para vender tokens, administrar las ofertas de tokens e interactuar con sus poseedores de tokens.

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Funciones aplicables a las DAO

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Las funciones proporcionadas por la dApp de Brickken son aplicables a las DAO (organizaciones autónomas descentralizadas), ya que la solución de gestión integrada en la propia aplicación es independiente. A medida que la visión de la tokenización evolucionó, también lo hizo su enfoque sobre cómo abordar la vertical de los activos digitales, por lo que desde el principio se entendió que la dApp debía cubrir diferentes escenarios y ayudar a superar las diversas realidades que ahora coexisten en un entorno en cadena.

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Tokenización

Cualquier activo o negocio puede dividirse en partes fraccionarias que conservan la forma de fichas, con los mismos derechos y valores, que cualquier persona puede comprar, en cualquier lugar y en cualquier momento.

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Brickken ofrece una plataforma descentralizada líder en el mercado, que cumple con la ley y para realizar ofertas de tokens de seguridad (STO) y gestionar inversiones, lo que convierte en una solución segura, transparente y conveniente para recaudar fondos mediante la tokenización.

Arquitectura

La arquitectura dApp de Brickken es modular y se basa en microservicios que se conectan entre sí para facilitar el uso, la capacidad de actualización y el mantenimiento del protocolo.

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‍FRONT-END:

consiste en microinterfaces que renderizan componentes para un conjunto de rutas específicas; tiene más rendimiento que la interfaz de los monolitos. La interfaz integrará MetaMask y un servicio de API. La integración con MetaMask es necesaria para permitir a los usuarios interactuar directamente con la cadena de bloques y los contratos de protocolo, mientras que el servicio de API se encargará de la gestión del KYC, los inicios de sesión de los usuarios, los registros y las operaciones generales. El usuario tiene diferentes puntos de vista: primero tiene un asistente de contratos inteligentes en el que el usuario emisor puede implementar los tokens de seguridad; una vez que se implemente el token de la empresa y se cree el contrato inteligente, podrá acceder al panel de control donde se puede gestionar la empresa en cadena, crear grupos, STO, personalizar la plataforma de lanzamiento de los STO y revisar los análisis de las ofertas, entre otros.
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BACK-END:

El back-end constará de un conjunto de funciones de lambdas que servirán a la aplicación del panel de control, pero también expondrán el servicio de tokenización sin la necesidad de un panel. Para ello, las transacciones que se envíen a través de una integración de API utilizarán Infura en lugar de MetaMask para enviar las transacciones a la cadena de bloques.
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SERVICIO KYC:

La solución de servicio KYC se conectará a nuestro sistema Lambdas existente. La aceptación y el rechazo de las solicitudes se pueden ejecutar con la API o mediante el panel de control.
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BASE DE DATOS:

La base de datos almacenará información útil para la funcionalidad que Brickken propone crear (usuarios que puedan registrar sus correos electrónicos, metadatos, transacciones, etc.).
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CONTRATOS INTELIGENTES:

Los contratos inteligentes se compondrán de un contrato simbólico ERC20 (BKN) y un contrato inteligente que servirá de fábrica para otros dos contratos inteligentes;
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El contrato de depósito en garantía es donde los inversores depositan dinero hasta que se finalice la STO.
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El contrato de token ERC20 representará los tokens específicos de STO. El contrato de depósito en garantía también será el que utilicen los emisores para depositar los dividendos o intereses que constituyan ingresos (rendimiento) para los inversores.
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Desafíos adicionales
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Lograr escalabilidad y bases de bajo costo en redes públicas de cadenas de bloques
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Las soluciones existentes deben hacer frente a la falta de escalabilidad y los costos asociados con las redes públicas de cadenas de bloques, como la red principal de Ethereum. Por esta razón, la solución adoptada en muchos casos es utilizar una cadena de bloques privada, renunciando a la descentralización como objetivo.

La descentralización es un principio fundamental que rige la existencia de Brickken. Dado el avance de las soluciones de escalabilidad y costos, nos sentimos cómodos construyendo sobre la red principal de Ethereum.

Para superar este desafío, se propone una solución basada en el siguiente flujo:

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El emisor comprará BKN de un grupo de Uniswap que Brickken creará durante la venta pública del token de utilidad BKN.
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Una vez que el emisor recibe los tokens de utilidad de BKN, puede iniciar una tokenización especificando el activo que se va a tokenizar junto con los términos y condiciones de la tokenización (propósito, lugar de emisión, términos financieros, tokenómica, plazos, etc.).
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El resultado de este proceso serán dos contratos inteligentes: un token STO y un contrato de depósito en garantía. Los BKN usados se acumularán en el contrato de depósito en garantía mientras el STO esté en funcionamiento.
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El emisor debe establecer qué es la capitalización dura y la capitalización blanda, pero también cuándo comienza y cuándo termina la STO.
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Los inversores podrán invertir en STO con cualquier criptomoneda. El dinero de los inversores se convertirá automáticamente en la moneda estable USDC. Esto es para evitar grandes fluctuaciones de valor en el corto período de tiempo que transcurre entre la realización de los depósitos y la finalización del STO.
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Si el depósito en garantía alcanza el límite máximo o máximo, la tokenización se considerará exitosa. El depósito en garantía liberará el capital al emisor y los tokens de seguridad a los inversores. En una STO exitosa, el emisor podrá retirar la participación, pero si decide mantenerla apostada, obtendrá recompensas en lugar de pagar dividendos satisfactoriamente. Al mismo tiempo, los malos emisores pueden ver reducidas sus participaciones si no cumplen con los pagos de dividendos.

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Los inversores acumularán intereses y/o dividendos sobre los tokens de valores adquiridos; posteriormente, de acuerdo con los términos y condiciones de la STO, el emisor debe depositar los intereses o dividendos acumulados en el contrato de depósito en garantía. Este objetivo se logrará mediante el siguiente flujo:

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Enfoque técnico para la implementación de KYC

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El próximo desafío tecnológico está relacionado con los aspectos legales. Para que cualquier usuario pueda invertir en la tokenización de un activo, es un requisito legal superar con éxito un proceso de KYC. La cadena de bloques de Brickken cumplirá con los estándares globales de protección de datos y las legislaciones aplicables, por lo que no puede gestionar los datos personales de los usuarios necesarios para los procesos de KYC en cadena.

Por lo tanto, Brickken ofrecerá una solución híbrida en la que los procesos de KYC se completarán fuera de la cadena (fuera de la red blockchain); los usuarios se registran manualmente en una lista blanca en los contratos inteligentes del protocolo. Por lo tanto, no se almacenan datos personales del usuario en la cadena de bloques, pero su registro generará la inclusión en la lista blanca y pasará por la cadena de bloques mediante contratos inteligentes para aceptar a los usuarios que hayan superado el KYC previamente con éxito.

Para superar este desafío, se propone una solución basada en el siguiente flujo:

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Los emisores/promotores envían sus solicitudes de KYC a Brickken. Brickken tendrá una lista blanca/negra para resolver automáticamente las solicitudes. Una vez resuelta la situación, el emisor ya puede usar la plataforma.
El emisor ya está validado y puede empezar a aceptar o rechazar las solicitudes de los inversores.
Un inversor desconocido envía una solicitud KYC para participar en una STO. La solicitud es aceptada o rechazada por el emisor de esa STO específica. Se envía una transacción a la cadena de bloques para incluir en la lista blanca al inversor aceptado para recibir los tokens STO.
El inversor es ahora un usuario validado. El inversor quiere ahora transferir el token de la STO a un comprador desconocido.
El comprador desconocido envía una solicitud KYC al mismo emisor.
El comprador desconocido ha aceptado la solicitud de KYC y ahora está en la lista blanca para recibir el token de STO.
El comprador validado recibe los tokens STO.

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La arquitectura dApp de Brickken es modular y se basa en microservicios que se conectan entre sí para facilitar el uso, la capacidad de actualización y el mantenimiento del protocolo.

La dApp y el BKN

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El combustible

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BKN, el token de utilidad de Brickken, impulsa todas las transacciones realizadas mediante el protocolo descentralizado de Brickken:
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Pago de la tasa de emisión del protocolo
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Uno de los métodos de pago para comprar ofertas de fichas
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El método de pago para liquidar cualquier servicio prestado por un experto del ecosistema de Brickken.
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El motor

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Un protocolo descentralizado capaz de tokenizar el capital que proporciona a las empresas que están migrando a la web3 herramientas fáciles de usar para emitir el token de seguridad/capital, lanzar y administrar ofertas de tokens para recaudar fondos y administrar la tabla de capitalización y las relaciones corporativas. Todo ello cumple con las normas, es transparente y se puede rastrear en la red Ethereum. Además, el protocolo descentralizado proporciona a las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) y a las empresas tokenizadas que adoptan el modelo funciones de gobernanza compatibles para gestionar y gestionar las propuestas de votación en cadena.

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El ecosistema

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El protocolo descentralizado de Brickken crea un ecosistema en cadena de tokenizadores (empresas que tokenizan acciones o activos), compradores (individuales/institucionales) y expertos (individuos/entidades) que están capacitados y certificados por la Academia Brickken para ayudar a los tokenizadores a tener éxito en sus tokenizaciones.

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La visión

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La visión de Brickken es convertirse en la infraestructura para que las empresas tokenicen su capital y migren a un entorno Web3, y crear el ecosistema en el que coexistan diferentes agentes económicos en torno al token BKN.

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Aplicación descentralizada

El proceso de tokenización

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Para que los emisores inicien un proceso, accedan a la fábrica STO y puedan utilizar la dApp, el usuario deberá depositar una cantidad fija de tokens de utilidad de BKN en el protocolo. Para iniciar un proceso de STO, será necesario comprar 5000$ en BKN y depositarlos en la cuenta de depósito en garantía. Además, los emisores de STO deberán depositar un porcentaje específico de los fondos recaudados como garantía para valorar el BKN en su ecosistema.

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Es importante establecer que los inversores en tokens de seguridad no tienen que poseer BKN para interactuar con la dApp o para poder invertir. Se pueden crear mecanismos de incentivos para vincular aún más el token de utilidad de BKN con el STO que se está emitiendo.

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Monetización

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Brickken monetizará la dApp a través de dos vías: i) de empresa a empresa (B2B) y ii) de empresa a consumidor (B2C).

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B2B — Emisores

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La monetización de Brickken por parte de los emisores en un modelo B2B proviene de:

Tarifa de tokenización: Consiste en un pago único realizado por el emisor que desea encadenar a la empresa, sería un importe fijo de 5000$, este pago debe hacerse en BKN al precio actual del mercado. Esta comisión se transferirá automáticamente a una dirección Ethereum de Brickken cada vez que el protocolo lance una tokenización.
Cuota de éxito: consiste en una comisión única de éxito del [3,00%] que se cobra exclusivamente si se alcanza el límite flexible de la STO y se calcula sobre la cantidad total recaudada después de eso. Esta comisión se transferirá automáticamente a la dirección de Brickken en Ethereum cada vez que los fondos depositados en el contrato de depósito en garantía se distribuyan al emisor.
Honorarios de expertos: consisten en una comisión de contrapartida única que el depósito en garantía gestionado por el contrato inteligente deduciría de los honorarios de los expertos por la prestación de los servicios requeridos por el emisor, esta cantidad cambiaría según la cantidad de servicios prestados por el experto.

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B2C — Inversores

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La monetización de Brickken por parte de los inversores en un modelo B2C surge de las transacciones que los inversores realizan en los mercados secundarios. Es importante señalar que los inversores que compren fichas de valores en el momento de su emisión no tienen que pagar ninguna comisión a Brickken.

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Tarifa de transacción: cada vez que un inversor en una STO venda sus tokens de seguridad a un tercero, dentro de la plataforma de Brickken, de forma peer-to-peer o en una aplicación centralizada o descentralizada de terceros, Brickken obtendrá una comisión de transacción fija del [0.2%] por operación. En el futuro, Brickken podría añadir incentivos, como comisiones de descuento y escalonamiento por volumen; Brickken no cobrará más del [0,2%] por las transacciones secundarias.
Tarifa Fiat Gateway: cada vez que un inversor compre criptomonedas utilizando nuestra pasarela fiduciaria dentro de la plataforma, Brickken ganará una comisión del 1,5% del importe por transacción.

Economía simbólica

Distribución inicial de monedas

‍La emisión tendrá un límite inicial de [150 000 000] BKN.

De esta cantidad, el fondo de liquidez que se creará se realizará depositando 12 000 000 (8%) en tramos de 3 000 000 (2%), en el fondo de Uniswap para garantizar la estabilidad del token; el fondo se financiará con el USDC. El USDC es una moneda estable y provendrá de una bóveda de liquidez creada a partir del valor generado por el protocolo a partir de su modelo de negocio.

El precio de apertura inicial se establecerá en función de la relación entre el BKN procedente de la comisión de tokenización y la cantidad de dinero recaudada por todas las empresas incorporadas en cadena por el protocolo. Esto implica que la relación de precios vendrá determinada por el valor añadido que el protocolo aporte al ecosistema al momento de depositar cada 3.000.000 de BKN hasta cerrar los 12.000.000 de BKN.

Uniswap es un protocolo de liquidez automatizado impulsado por una fórmula de producto constante e implementado en un sistema de contratos inteligentes no actualizables en la cadena de bloques de Ethereum. Esto elimina la necesidad de intermediarios confiables y prioriza la descentralización, la resistencia a la censura y la seguridad. Uniswap es un software de código abierto licenciado bajo la GPL.

Tras la financiación del fondo de liquidez, un porcentaje de la bóveda de liquidez se utilizaría para financiar propuestas sobre la DAO de Brickken, lo que añadiría más partes interesadas a la ecuación y permitiría que el protocolo creciera de forma descentralizada.

‍Social y DAO
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‍La tokenización cambiará el mundo tal como lo conocemos. Una de las principales consideraciones de las STO es permitir que las personas y empresas más pequeñas y menos afortunadas accedan a los mercados de capitales con un enfoque menos restringido. Por ejemplo, algunos países subdesarrollados pueden carecer de la infraestructura financiera adecuada para acceder a la financiación, o los países con gobiernos cuestionables pueden sufrir la corrupción u otros riesgos relacionados con los estados nacionales, lo que puede hacer que los inversores rechacen las propuestas de inversión de estos países.

Para permitir que las personas y las empresas tengan el mismo acceso a los mercados de capital que otros países más desarrollados, Brickken está considerando asignar una parte de sus ganancias para permitir que las personas y empresas más pequeñas obtengan un descuento en el costo de la tokenización.

Como se mencionó, Brickken tiene la intención de desarrollar una DAO. El propósito de la DAO será proporcionar a los miembros de la comunidad poderes de decisión sobre las actualizaciones de los protocolos. Por ejemplo, para incentivar la asignación de fondos sociales para financiar las STO que se rijan por los parámetros ESG, la gobernanza general y las actualizaciones de los protocolos. El objetivo es lograr la mayor descentralización posible, haciendo especial hincapié en la participación de la comunidad, lo que será crucial para el éxito del proyecto.

‍Incentivar la autosostenibilidad del ecosistema mediante el uso de BKN como vehículo de inversión

‍El propósito de Brickken es diseñar y desarrollar un ecosistema STO autorregulado. Reconocemos que ciertas limitaciones surgen de la descentralización total. Entre otras cosas, es posible que ciertos emisores de STO traten intencionalmente de hacer un mal uso del propio ecosistema. Tal descentralización dificulta el control real de quién puede y quién no puede acceder al ecosistema. Como resultado, Brickken desarrollará un sistema integrado que llevará a cabo ciertas acciones de forma automática y autónoma para salvaguardar los intereses de los inversores. Las STO contarán con un mecanismo de garantía mediante el cual los BKN que reciban los emisores que opten por una tokenización de los inversores se depositarán en la cuenta de depósito en garantía en forma de participación. La cuenta de depósito en garantía acuñará o reducirá las recompensas que se añadirán o retirarán al saldo de BKN, en función de la cantidad de BKN recibida y del comportamiento del emisor

‍La fábrica de STO incorporará un sistema de recompensas y penalizaciones mediante el cual los buenos actores recibirán participaciones en forma de BKN, que podrían venderse o utilizarse para implementar STO o servicios adicionales pagaderos en BKN. Por otro lado, los malos actores serán penalizados y verán reducidos sus depósitos en BKN y pasarán a formar parte de una lista negra.
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Venta comunitaria

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La venta comunitaria de fichas se venderá con un descuento. Aplicaremos un descuento del 50% sobre el precio preestablecido del token utilitario de BKN (0,16 USD). La venta comunitaria comenzará el 1 de septiembre de 2021 a las 12:00 (UTC +0) y finalizará el 31 de marzo de 2022 a las 12:00 (UTC +0), según las condiciones del mercado. La distribución inicial de los tokens BKN emitidos para el período de venta a la comunidad es de 25 000 000 de tokens BKN.

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La venta comunitaria y el arcón de guerra se utilizarán para financiar las operaciones de Brickken, su desarrollo y las actualizaciones de la dApp. Esto también incluye la adquisición de talento, el desarrollo de contratos, la expansión empresarial, la formación y el presupuesto de desarrollo. Además, los fondos también se dedicarán a ampliar el conocimiento de la marca Brickken, convirtiéndose en la dApp STO descentralizada más popular del mundo para los servicios de tokenización. Esto incluye todas las actividades de marketing relacionadas, incluidas las relaciones públicas, la compra de medios, la cobertura lingüística, la promoción y la educación. Por último, un porcentaje de los fondos se mantendrá como reservas de efectivo para cubrir imprevistos.

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Los compradores pueden suscribir su interés enviando un correo electrónico a [email protected]. La asignación de los tokens se realizará por orden de llegada y una vez que se haya firmado el SAFT correspondiente.

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Los compradores de tokens de venta comunitaria recibirán BKN (wBKN) empaquetados, a la par de los tokens comprados (1 wBKN: 1 BKN). Los compradores pueden empezar a cambiar sus fichas empaquetadas por BKN en la plataforma proporcionada por Brickken un año después de haber cotizado en una bolsa. Brickken ofrecerá incentivos adicionales a los compradores de esta venta, que se distribuirán con cargo a la asignación de incentivos comunitarios para promover la tenencia y evitar un precipicio cuando se produzca el canje.

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Una vez que los compradores de fichas de venta comunitaria hayan cambiado sus wBKN por BKN, pueden empezar a liquidar sus posiciones.

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Brickken pretende demostrar su compromiso con el éxito del proyecto y solicita a los inversores comunitarios que también lo hagan.

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Apuesta comunitaria

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Los poseedores de WBKN solo tendrán una oportunidad de apostar sus fichas. Una vez depositadas, se convertirán en BKN para iniciar el proceso de apuesta y los WBKN se quemarán.

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Hora

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La ventaja de apilar el wBKn se ofrecerá bajo la condición de bóveda o bloqueo, y tendrá tres períodos de tiempo cerrados:

Primera opción «A» de 12 meses (lanzada en enero de 2024).
Segunda opción «B» de 18 meses (publicada en junio de 2024).
Tercera opción «C» de 24 meses (publicada en enero de 2025).

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Cantidad apostada

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Durante el primer plazo disponible (12 meses), la cantidad que se distribuirá será de 600.000 BKN, divididos entre la cantidad de WBKN invertidos, con una cantidad máxima acumulable de 6 millones.

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Para la segunda opción (18 meses), la cantidad a distribuir será de 1.000.000 de BKN divididos entre la cantidad de WBKN invertidos, con una cantidad máxima acumulable de 8 millones

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Para la tercera opción (24 meses), la cantidad a distribuir será de 1.400.000 BKN divididos entre la cantidad de WBKN invertidos, con una cantidad máxima acumulable de 11 millones

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Los contratos inteligentes estarán disponibles a partir de enero de 2023. El rendimiento de cada una de las opciones se dividirá entre los participantes que hayan depositado en wBkN, por lo que el importe obtenido será el resultado del depósito/importe total de BKN de la opción de apuesta seleccionada, y disminuirá progresivamente a medida que más WBKN se unan a dicha opción hasta alcanzar la cantidad máxima de WbKn permitida en la bolsa de apuestas.

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Asignación estratégica

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Se ofrecerá una asignación de 26 500 000 BKN únicamente a compradores institucionales, enfocada en brindar el mejor conocimiento corporativo posible y en expandir la red de Brickken con bolsas centralizadas (CEX), creadores de mercado (MM) y líderes de opinión clave (KOL), entre otros. Brickken buscará socios estratégicos que puedan ayudar a posicionar a la empresa en una posición privilegiada. Cada BKN se venderá a 0,10 USD.

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Venta pública 1 y 2

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La primera venta pública («primera venta pública») comenzará en marzo de 2023 y asignará un total de 6.000.000 de BKN a un precio de 0,11 USD, lo que representa un descuento del 31,25% para aquellos compradores que quieran participar en ella.

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El período de adquisición de derechos de la primera venta pública durará 18 meses después de la fecha de cotización de BKN. La estructura de la distribución consistirá en un goteo lineal, según el cual el 0,185% de los tokens comprados se liberarán por día hasta que los tokens adquiridos se publiquen por completo (unos 540 días).

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La segunda venta pública (la «segunda venta pública») comenzará después. Tendrá una asignación de 6.000.000 de BKN a un precio de 0,13 USD, lo que representa un descuento del 18,75% para aquellos compradores que quieran participar en ella.

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El período de adquisición de derechos de la segunda venta pública durará 11 meses después de la fecha de cotización de BKN. La estructura de la distribución consistirá en un 20% en TGE y un goteo lineal a partir del primer mes, pero reclamable a partir del segundo mes, momento en el que el 0,242% de las fichas adquiridas se liberarán al día hasta que las fichas adquiridas se publiquen por completo (unos 330 días).

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Programa de adjudicación de derechos del equipo de Brickken

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De acuerdo con lo anterior, el equipo de Brickken entregará sus fichas por etapas.

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El calendario de adjudicación será lineal en el tiempo y durará 5 años y 10 meses a partir del 1 de septiembre de 2021 para los accionistas (lo que equivale al 90% del 16,67% de los tokens asignados al equipo) y 1 año a partir del 1 de septiembre de 2021 para los empleados (igual al 10% restante del 16,17%).

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Asignación comunitaria

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Este fondo se creó para generar recompensas e incentivos para que todos los compradores usen el protocolo de Brickken, participen en el proceso de toma de decisiones y generen un ecosistema de inversión saludable.

Todos estos incentivos se ajustarían continuamente para fomentar el crecimiento del ecosistema de Brickken.

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Tesoro

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Brickken ha destinado el 28,33% del suministro inicial a un cofre de guerra, que se utilizará para financiar;

Recompensas.
Hackatones.
Recompensas por la actualización del protocolo.
Creación y financiación de DAO.
Incentivos ecosistémicos.

Estos tokens se pueden vender mediante una venta privada o pública en el pool de Uniswap solo después de que se haya lanzado el BKN.

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Asesores

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Todos los Brickken Advisors están sujetos al mismo acuerdo.

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Los asesores recibirán wBKN a partir del 1 de septiembre de 2021, hasta el día del lanzamiento y antes.

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Los asesores pueden empezar a utilizar su WBKn para invertir en emisiones de STO en la Dapp o esperar a que finalice su mecanismo de bloqueo. El período de retención de derechos para los asesores será de 12 meses después de que el BKN cotice en bolsa. La distribución será lineal durante los próximos 6 meses, liberando el 0,550% de los tokens comprados por día hasta que se hayan suministrado todos los tokens proporcionados.