Qu'est-ce qu'un véhicule à usage spécial ?
Un fonds commun de créances (FCC/SPV) est une entité juridique créée dans un but précis et limité, tel que la possession d'un actif particulier ou la réalisation d'un projet spécifique. Les SPV sont couramment utilisés dans les transactions financières et commerciales pour isoler et protéger les actifs et les passifs de l'activité sous-jacente du reste de l'entreprise ou des autres investissements des investisseurs. En créant un SPV, la société sponsor peut limiter les risques financiers associés au projet ou à l'actif, et réaliser des gains d'efficacité fiscale, de conformité réglementaire et d'autres avantages. Les SPV sont souvent structurées comme des sociétés à responsabilité limitée ou des partenariats et sont soumises à des exigences légales et comptables spécifiques. Alors, quel est le lien entre les véhicules à usage spécial et la tokenisation des actifs ?
Un SPV peut être utilisé pour tokenisation des actifs en créant une entité juridique distincte qui représente la propriété de l'actif ou des actifs sous-jacents, tels que des biens immobiliers, des œuvres d'art ou d'autres investissements. Le SPV émet des jetons numériques adossés à l'actif, qui peuvent être achetés, vendus et échangés sur une plateforme basée sur la blockchain. Grâce à ce processus, l'actif est effectivement « tokenisé » et décomposé en unités plus petites et plus liquides, qui peuvent être facilement négociées et échangées. Le SPV assure la conformité légale et réglementaire et contribue à garantir que la propriété de l'actif est clairement définie et enregistrée sur chaîne de bloc. Cette tokenisation des actifs peut aider à débloquer des liquidités, à réduire les coûts de transaction, à accroître la transparence et à élargir l'accès aux opportunités d'investissement, en particulier pour les investisseurs particuliers qui n'avaient peut-être jamais accès à de tels actifs auparavant.
Prenons l'exemple d'une entreprise qui cherche à se développer et qui a besoin de lever des capitaux pour financer sa croissance. Cela peut inclure la création d'une nouvelle division commerciale, une entrée sur un nouveau marché ou simplement l'expansion des activités en cours. L'entreprise pourrait créer un SPV et tokeniser ses capitaux propres participation au SPV pour lever des capitaux auprès d'investisseurs.Les avantages pour les investisseurs pourraient alors être les suivants:1. Accès à de nouvelles opportunités d'investissement qui étaient auparavant inaccessibles en raison de coûts élevés ou de restrictions réglementaires2. Propriété fractionnée qui peut permettre d'investir de petits capitaux et donc d'accroître le potentiel de diversification du portefeuille3. Liquidité élevée car les jetons peuvent être négociablesLes avantages pour l'entreprise pourraient être les suivants:1. L'accès au capital d'un plus grand nombre d'investisseurs que ce n'aurait été le cas par les méthodes traditionnelles de levée de fonds, contribuant ainsi à accélérer les plans d'expansion de l'entreprise.2. Dilution réduite : en levant des capitaux par le biais d'un SPV, l'entreprise peut éviter d'émettre de nouvelles actions susceptibles de diluer la participation des actionnaires existants.3. Un SPV fournit un cadre juridique et réglementaire clair pour l'investissement, ce qui peut contribuer à atténuer les risques et à garantir la conformité aux lois et réglementations pertinentes. Cela peut être particulièrement important pour les entreprises opérant dans des secteurs hautement réglementés ou pour celles qui recherchent des capitaux auprès d'un pool mondial d'investisseurs.
1. Définissez le plan d'expansion de l'entreprise : L'entreprise doit définir son plan d'expansion et déterminer le montant du capital requis pour le financer.2. Création du SPV : L'entreprise crée une entité juridique distincte, un SPV, dans le but précis de lever des capitaux pour financer l'expansion. Le SPV est juridiquement distinct de l'activité initiale et peut être structuré sous la forme d'une société à responsabilité limitée ou d'un partenariat.3. Transférer la propriété de l'entreprise : l'entreprise transfère une partie ou la totalité de sa propriété au SPV, qui émet ensuite des jetons représentant la propriété du SPV et, par extension, de l'activité sous-jacente.4. Créer une offre de jetons : Le SPV crée une offre de jetons qui est commercialisée auprès des investisseurs. L'offre doit inclure des informations sur le SPV, l'activité sous-jacente et les conditions de l'investissement, y compris le nombre de jetons proposés et le prix par jeton.5. Lancer l'offre de jetons : l'offre de jetons est lancée et les investisseurs peuvent acheter les jetons en utilisant une crypto-monnaie ou d'autres formes de paiement. Les jetons sont enregistrés sur une plateforme basée sur la blockchain, ce qui assure la transparence et garantit que la propriété des jetons peut être facilement transférée.6. Utilisez le capital pour financer l'expansion : le capital levé grâce à l'offre de jetons est utilisé pour financer l'expansion de l'entreprise.7. Générez des revenus et augmentez la valeur de l'entreprise : L'entreprise génère des revenus et augmente sa valeur, ce qui, à son tour, fait grimper la valeur des jetons. Au fur et à mesure que l'entreprise grandit et devient plus rentable, la valeur des jetons augmente et les investisseurs sont en mesure de rentabiliser leur investissement.8. Fournir aux investisseurs un moyen de vendre leurs jetons : à un moment donné dans le futur, l'entreprise peut choisir de racheter les jetons aux investisseurs ou de leur fournir un moyen de vendre leurs jetons à un tiers.
Brickken fournit une suite de jetons de premier ordre aux entreprises afin de leur permettre de tirer parti non seulement de la création des jetons de sécurité et de la levée de capitaux, mais également de la gestion des actifs et des investisseurs sous un même toit. La plateforme permet aux investisseurs de rechercher de nouvelles opportunités intéressantes, ainsi qu'aux entreprises de mettre en place cette nouvelle forme révolutionnaire de collecte de fonds et de gestion d'actifs.
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